BYD captura el crecimiento del mercado en Brasil
Las ventas de la marca china crecieron un 56% en los dos primeros meses, casi siete veces por encima del promedio general del 8,6% en el período, de acuerdo a un análisis de Pedro Kutney (*) para Auto Industria.
Recibí las noticias en tu celular: Canal de WhatsApp Motorpy
La voraz estrategia comercial de BYD, que desde el año pasado convirtió a Brasil en su mayor mercado fuera de China, captó la mayor parte del crecimiento del mercado brasileño de vehículos ligeros en los primeros meses de este año.
Mientras que las ventas totales de 333,7 mil autos y utilitarios en enero y febrero representaron una expansión de 8,6% respecto a los mismos meses de 2024, las matriculaciones de BYD registraron un incremento casi siete veces mayor, de 56%, totalizando 15,6 mil unidades.
Con esta cifra, se puede decir que BYD logró el 60% del crecimiento de ventas en el bimestre en unidades, que fueron 26,4 mil vehículos ligeros en comparación con el mismo periodo de 2024.
GRAN CRECIMIENTO EN EL 2024
El año pasado, BYD vendió 76,8 mil vehículos en el país, con un crecimiento exponencial del 328% respecto al año anterior. La marca sola registró el 16,7% de todos los vehículos livianos importados a Brasil y el 64% de todos los vehículos importados registrados en China. Este año el ritmo continúa acelerándose.
En el primer bimestre de 2025, BYD incrementó su participación de mercado en el país en 1 punto porcentual, pasando del 3% en 2024 al 4% actual, pasando del décimo al noveno lugar en el ranking de marcas más vendidas.
Las ventas del híbrido enchufable Song fueron las que crecieron más rápido en los dos meses: 71,5%. Con 5,9 mil unidades matriculadas, el modelo fue el 23º SUV más vendido en el país y representó poco más de un tercio de las ventas de la marca. El coche eléctrico Dolphin Mini totalizó 4,1 mil matriculaciones y se mantuvo en la posición 29.
STOCKS Y DISTORSIÓN
Todo este desempeño meteórico ni siquiera tiene que ver con los altos inventarios. Las estimaciones indican que el fabricante chino tenía más de 40.000 coches para vender, estacionados en astilleros de puertos brasileños a finales de año, un volumen que aumentó en el segundo semestre, tras la aceleración de las importaciones en junio para evitar el aumento de impuestos a la importación de vehículos híbridos y eléctricos que ocurrió a partir de julio.
Para ello, según el director comercial, Henrique Antunes, BYD invirtió R$ 10.000.000 en la construcción de un parque con la menor alícuota tributaria, valor casi el doble de los R$ 5.500.000 que la empresa anunció que invertirá hasta 2030 para ensamblar automóviles en Camaçari, BA.
Los stocks cayeron brevemente con las ventas en los últimos dos meses, pero volvieron a subir a finales de febrero con la llegada de otros 5.500 coches de la marca al puerto de Vitória.
Volúmenes de stock tan elevados acaban generando distorsiones en el mercado, con ofertas de grandes descuentos para liquidar el stock, que para algunos modelos llegó a R$ 30.000 a finales de 2024, lo que seguramente enfureció a algunos clientes que pagaron más por estos coches antes de las promociones e incluso vieron sus coches usados inmediatamente devaluados y por encima del promedio.
La estrategia de mantener altos niveles de stock también retrasa la renovación de la línea de productos, que se ve dificultada por la necesidad de vender modelos antiguos antes de la llegada de los nuevos, lo que también acelera la depreciación de los vehículos de la marca.
BYD DOLPHIN MINI
La pérdida la soporta el consumidor, ya que BYD parece tener un amplio margen para quemar, ya que vende sus coches en el extranjero a precios mucho más altos. Un análisis de la consultora Rhodium Group estima que BYD podría reducir sus precios un 30% en Europa y aún así obtener el mismo beneficio que en China.
El coche eléctrico BYD Dolphin se vende en China por 99,8 mil yuanes, el equivalente a US$ 12,6 mil, mientras que en Brasil el modelo se vende por más del doble de ese valor en dólares: con todos los impuestos aplicados cuesta R$ 159,8 mil, aproximadamente US$ 28 mil.
EXPLORACIÓN DE IMPORTACIONES
Parece que BYD tendrá que exprimir hasta la última gota el reducido impuesto de importación a los vehículos eléctricos, del 18%, y a los híbridos enchufables, del 20%, que se espera que suba al 25% y al 28% respectivamente en julio próximo. Este movimiento debería desencadenar una nueva ola de formación de existencias antes del aumento, y en el suelo de BYD; Su compatriota Omoda & Jaecoo, propiedad de Chery, envió recientemente 1.000 coches a Brasil y se espera que otras marcas chinas sigan un camino similar antes de fin de semestre.
Entre todos los mayores mercados de vehículos del mundo, los fabricantes chinos encuentran actualmente en Brasil una de las menores barreras arancelarias, lo que incentiva mucho más las importaciones que la producción local, que siempre se promete y se retrasa mientras es más rentable importar que producir aquí.
No habrá mayor daño a las ganancias por el retraso en la construcción de los nuevos edificios de BYD en Camaçari, causado, irónicamente, por la importación de 163 trabajadores de China que fueron traicionados por la constructora Jinjiang y mantenidos en condiciones degradantes “análogas a la esclavitud”, según el Ministerio de Trabajo, que embargó las obras.
Antes de esto, BYD prometió comenzar a ensamblar sus vehículos localmente en forma SKD a principios de marzo, llegando semidesarmados y en gran parte ya fabricados en China. Por lo tanto, no serían más que vehículos importados parcialmente ensamblados en Brasil, con la bendición de incentivos fiscales del gobierno federal y del estado de Bahía.
NUEVAS INSTALACIONES EN BRASIL
Si BYD empezó a importar trabajadores para construir sus nuevas instalaciones en Brasil, no podemos esperar nada muy diferente de la producción local. Hasta el momento no se ha contratado ningún proveedor local.
BYD rechazó la solicitud de proporcionar información sobre la actualización de su plan de producción en Brasil, pero es un hecho que el inicio del montaje local de piezas importadas ya fue pospuesto para el segundo semestre del año, quizás septiembre, según noticias publicadas en la prensa recientemente.
Incluso antes de que estallara el escándalo de los trabajadores chinos, la empresa nunca aclaró cómo contrataría a los 10.000 trabajadores que prometió contratar hasta agosto, cómo construiría 28 nuevos edificios en su terreno en Bahía antes de completar el primero, y mucho menos cuáles serían sus operaciones domésticas.
Hasta ahora, por tanto, la mayor contribución de BYD al país ha sido la erosión de la balanza comercial con la salida de miles de millones de dólares a China, lo que seguirá siendo así si no hay intervención del gobierno brasileño.
(*) Pedro Kutney es un periodista especializado en economía, finanzas e industria automotriz. Es autor de la columna Observatório Automotivo, especializada en la cobertura del sector automovilístico. Con más de 35 años de experiencia, ha editado publicaciones periódicas, revistas y portales de noticias del sector.