Recorte de 60.000 millones de dólares en las apuestas por los coches eléctricos
Los fabricantes no chinos están cancelando o reduciendo sus inversiones en electrificación, con graves consecuencias para la industria, de acuerdo a un informe de4 AutoIndustria.
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Los coches eléctricos, fuera de China, no van a desaparecer, pero están arruinando las finanzas de muchos fabricantes con sede en Estados Unidos, Europa y Japón.
La elección obligatoria de una única tecnología para reducir las emisiones de gases de efecto invernadero del transporte terrestre, en lugar de centrarse en la reducción de CO2 por todos los medios disponibles, está afectando gravemente a la industria, con inversiones reducidas en más de 60 000 millones de dólares hasta la fecha.
EL ANUNCIO DE SEIS FABRICANTES
El impacto es la suma de lo revelado, desde finales del año pasado hasta la fecha, por seis fabricantes de vehículos en sus anuncios y estados financieros sobre recortes, cancelaciones, pérdidas, desinversiones y revisiones de los planes de producción de coches eléctricos y sus componentes. Por lo tanto, es posible que la cifra sea aún mayor al añadirse nuevos anuncios o pérdidas aún no divulgadas.
Con la cancelación o reducción de los incentivos públicos, principalmente en Europa y Estados Unidos, el costo de los autos eléctricos se vuelve prohibitivo porque los consumidores no quieren o no pueden pagar el precio de la descarbonización eléctrica, mientras China continúa incentivando y ampliando la producción de modelos electrificados a precios imbatibles.
El resultado de esta combinación fue la adopción de medidas proteccionistas contra los chinos –que sólo ayudan a sofocar el crecimiento del mercado de vehículos a batería en los países que adoptan barreras– y la consiguiente revisión de los planes de los fabricantes.
FUTURO COMPROMETIDO
Al revisar los balances de las empresas, los analistas estiman que entre el 25% y el 30% de esos US$ 60.000 millones representan pérdidas de caja que impactan el flujo de caja, ocasionadas por la cancelación de contratos con proveedores o asociaciones con otras empresas, como joint ventures, principalmente en el sector de fabricación de baterías.
La mayor parte de las pérdidas, por tanto, están en el futuro, en el horizonte de 2028 a 2032, cuando la situación reflejará la reducción de los volúmenes de vehículos eléctricos que se habrían vendido –y ya no se venderán– y el consiguiente efecto dominó que esto provoca en toda la cadena, con una contracción de los planes de inversión en investigación y desarrollo, una caída en las compras de maquinaria, equipos y componentes que ya estaban previstos para producir los nuevos productos, despidos masivos y restricciones financieras que comprometen el crecimiento de las empresas.
Esto reduce significativamente el presupuesto de la industria para nuevas empresas y aumenta la aversión al riesgo, lo que añade más pasos al proceso de aprobación de nuevas inversiones. El resultado es una industria más lenta, mucho menos dispuesta a invertir e innovar, lo que podría comprometer el futuro de algunos fabricantes tradicionales y sus proveedores, quienes perderán terreno frente a quienes aún cuentan con los recursos para invertir en nuevas plataformas y tecnologías.
LA REDUCCIÓN DE PRODUCCIÓN
Al reducir los volúmenes, los fabricantes no sólo pierden participación de mercado, sino también escala y control sobre los costos de producción.
La desaceleración en las ventas de coches eléctricos ya se está sintiendo en la nueva cadena de suministro de componentes que ha comenzado a formarse en Europa y Estados Unidos.
Las inversiones en fábricas de baterías ya se han cancelado o reducido significativamente; estas líneas de producción tienen altos costes fijos, y cualquier fluctuación a la baja en las ventas de vehículos eléctricos hace inviable el negocio.
Los expertos afirman que es solo cuestión de tiempo antes de que los proveedores de software y sistemas electrónicos también empiecen a sufrir recortes y renegociaciones de pedidos.
Sólo en Estados Unidos, tras la retirada de los incentivos a la electrificación por parte de la actual administración imperial de Donald Trump, los proveedores estiman que perderán contratos por un volumen proyectado de alrededor de 15 millones de vehículos eléctricos e híbridos, que dejarán de venderse en los próximos años hasta 2030.
Los proveedores esperan pasar de un modelo de contratos crecientes a uno de renegociaciones, penalizaciones y conflictos con los fabricantes, quienes habían proyectado aumentos significativos en las compras de nuevos componentes para vehículos electrificados, impulsando inversiones en la cadena de suministro, y ahora están cancelando esos planes.
RECORTES Y REDISEÑOS
Todos los fabricantes que anunciaron pérdidas o reducciones de inversión no han renunciado a los coches eléctricos, pero han rebajado las expectativas y están reordenando sus planes hacia formatos más flexibles, prestando mayor atención a los modelos híbridos –especialmente los EREV, vehículos eléctricos de autonomía extendida mediante generación de energía a bordo mediante un motor de combustión– y reanudando las inversiones para producir nuevos coches con motor de combustión y sus motores.
STELLANTIS – 26.500 MILLONES DE DÓLARES:
El grupo reportó la mayor pérdida y redujo sus inversiones en vehículos eléctricos. Entre las iniciativas para abordar las pérdidas del balance, la compañía anunció la desinversión en un fabricante de baterías: LG adquirirá el 100% del negocio. En Europa, la compañía está reanudando la producción de vehículos diésel, mientras que la demanda de vehículos eléctricos está disminuyendo en la región. También invertirá en la producción de nuevos motores de cuatro cilindros y modelos con motor de combustión, incluyendo los nuevos Jeep Cherokee y Compass.
FORD – 19.500 MILLONES DE DÓLARES:
La compañía finalizó su alianza con SK On para producir baterías para vehículos eléctricos en Estados Unidos. También anunció que la próxima generación de la camioneta eléctrica F-150 Lightning migrará a la arquitectura EREV, un vehículo eléctrico de autonomía extendida equipado con un motor de combustión para generar energía a bordo.
GENERAL MOTORS – 6.000 MILLONES DE DÓLARES:
Retira inversiones de autos eléctricos, absorbe pérdidas y redirige 4.000 millones de dólares para producir motores V8 y camionetas y camiones a gasolina.
VOLKSWAGEN/PORSCHE–6000 MILLONES DE DÓLARES
Además de la caída en las ventas de modelos eléctricos, el Grupo Volkswagen proyectó un impacto de aproximadamente 5100 millones de euros en sus beneficios debido a los cambios en la estrategia de electrificación de Porsche. Tras registrar su peor rendimiento comercial en dieciséis años, Porsche anunció el aplazamiento del lanzamiento de nuevos modelos totalmente eléctricos y decidió mantener la producción de motores de combustión e híbridos enchufables durante más tiempo.
HONDA – 1.700 MILLONES DE DÓLARES:
El fabricante japonés revisó a la baja su inversión en coches eléctricos, redujo su objetivo de cuota de modelos alimentados por baterías en su cartera para 2030 y duplicó la apuesta por los híbridos.
NISSAN – US$ 1.000 MILLONES:
Con miles de millones en pérdidas acumuladas en los últimos años, el fabricante sufre por productos considerados obsoletos en comparación con la velocidad de la transición energética, problemas de suministro de componentes y la falta de una línea híbrida fuerte, que actualmente se vende mejor que los vehículos eléctricos puros en Estados Unidos.
OCCIDENTE ESTÁ ABAJO, CHINA ESTÁ ARRIBA
Cada paso atrás de los principales fabricantes occidentales de vehículos supone una pérdida de terreno para China. Impulsado menos por preocupaciones ambientales y más por una estrategia pragmática, el país ha optado por los vehículos eléctricos para dominar la tecnología y liberarse de la tutela de las multinacionales.
Hoy en día, China cuenta con incentivos, una escala de producción gigantesca y el mayor mercado mundial para sostener su industria por sí sola y, aun así, vender sus excedentes a precios inmejorables en cualquier país que le permita entrar.
Los analistas creen que esto podría ser una causa perdida, ya que ya es demasiado tarde para que la industria occidental reduzca la brecha competitiva que se ha abierto en la producción de coches eléctricos con respecto a China; solo quedan medidas de protección para contener a los chinos.
En un esfuerzo por salvar sus balances, los fabricantes occidentales están promoviendo el rediseño de su cadena de producción y la reducción del tamaño de la industria.